Страны ОПЕК+, то есть собственно члены картеля, а также группа нефтедобывающих государств, крупнейшим поставщиком "черного золота" среди которых является Россия, договорились о беспрецедентном снижении объемов добычи — суммарно на 9.7 млн баррелей в день
Давид ШАРП
Помимо этого ряд стран, не входящих в ОПЕК+, США, Канада и Бразилия "взяли на себя" 3.7 млн баррелей. Кавычки употреблены не случайно: в Соединенных Штатах действует антикартельный закон, и у федерального правительства фактически нет полномочий для того, чтобы заставить частные компании сократить добычу. Иными словами, ее продолжит регулировать почти исключительно рыночный спрос. Если таковой окажется слишком низким, теоретически возможно еще большее сокращение, и наоборот. Таким образом, вопреки тому, на чем настаивала Москва, реальные обязательства Вашингтон, в отличие от ОПЕК+, на себя не взял.
Итак, нефтяная война, вспыхнувшая 6 марта, закончилась, хотя найдутся и те, кто скажет, что в ней наступило лишь перемирие. В любом случае, кризис на мировом рынке "черного золота", где из-за пандемии коронавируса и действий ряда основных игроков предложение значительно превышает спрос, отнюдь не исчерпал себя.
Еще немного о договоре. Снижение на 9.7 млн баррелей для ОПЕК+ должно начать действовать с 1 мая и продолжиться до конца июня. Затем в течение полугода цифра составит 8 млн (квоты участников снова поделят пропорционально), а с начала 2021-го и до 30 апреля 2022 года — 6 млн баррелей в день.
Толчком к поразительному ходу событий, в результате которых цены на "черное золото" беспрецедентно рухнули, стали необъяснимые действия Москвы. ОПЕК и Саудовская Аравия предложили России продлить уже действовавший три года договор с картелем на условиях незначительного снижения добычи в сравнении с уже имеющимися соглашениями. Кстати, эти договоренности с ОПЕК Россия демонстративно не выполняла, частенько даже наращивая добычу вместо сокращения. Как в Кремле пришли к невообразимой идее отказать саудовцам, понять трудно, но, видимо, замысел выглядел следующим образом: не подписав договор и повысив свою добычу на 250-300 тысяч баррелей в день, Россия нанесет тяжелый, едва ли не смертельный удар многим американским компаниям по добыче сланцевой нефти. Мол, после временного и допустимого для российской нефтедобывающей отрасли и бюджета снижения тарифов сланцевики в массовом порядке уйдут с рынка, и тогда доля России, а вслед за этим и цена за баррель вырастут.
Неверная оценка потенциала сланцевой добычи уже неоднократно сыграла со многими злую шутку, что случилось и на этот раз. Но главное было в том, что откровенно оскорбив саудовцев и другие арабские страны демонстративным отзывом своей делегации с заседания, россияне не учли ни возможных ответных мер Эр-Рияда, ни того, что события развиваются на фоне небывалого падения спроса из-за пандемии. Удар арабских стран не заставил себя долго ждать: они резко повысили добычу (гораздо больше, чем планировала и способна Россия), после чего саудовцы стали буквально заваливать европейский рынок нефтью по демпинговым ценам, то есть фактически намного ниже существующих на рынке. А ведь именно Европа является важнейшим рынком сбыта российской нефти типа "Юралс".
Здесь важно отметить, что этот тип, как правило, на несколько процентов дешевле эталонной европейской марки "Брент". Когда в новостных выпусках упоминают цену на нефть без названия марки, то имеется в виду именно "Брент". Второе важное дополнение: когда без дополнительных пояснений называются цены на нефть, то речь идет о так называемых "фьючерсах" — контрактах на будущие поставки через продолжительный срок. Однако существуют и иные тарифы. Например, для тех, кто, условно говоря, хочет купить в Роттердамском порту танкер с нефтью прямо сейчас. И именно по этой схеме из-за демпинга саудовцев российская нефть стала не нужна в Европе даже по абсолютно смехотворным ценам. Предлагая "Юралс" себе в убыток, российские компании все равно не могли от него избавиться.
Между тем, российский бюджет на 2020 год сверстан под цену "Юралс", несколько превышающую 42 доллара за баррель. Для иллюстрации, как раз перед "войной" ее тариф (фьючерс) достигал 48 долларов. К 1 апреля эта цифра была на 30 (!) долларов ниже. Что же касается упомянутых выше цен на нефть "прямо сейчас", все для россиян обстояло еще намного хуже. С учетом докризисного экспорта около 5 млн баррелей в день нетрудно увидеть, что смехотворная попытка "пригнуть" ОПЕК и американцев дорого обошла российской казне и нефтяникам.
Поняв масштабы надвигающейся катастрофы, когда из-за переполнения хранилищ во всем мире и обвала цен пришлось бы уже без всяких договоров значительно сокращать добычу (по ряду оценок, чуть ли не на 50%), Кремль вынужденно пошел на попятный. Иначе как полной капитуляцией случившееся не назовешь. В итоге члены ОПЕК + на первом этапе снижают добычу на целых 23%, а половина всей квоты приходится на Саудовскую Аравию и Россию. При этом саудовцы за март и апрель существенно нарастили добычу и сокращение будут осуществлять с более высокой точки отсчета. Теперь обе страны должны будут качать примерно по 8.5 млн баррелей в день вместо примерно 11.2 млн. Для России столь значительное реальное сокращение, во много раз превышающее предложение от 6 марта, станет вдвойне тяжелым из-за специфики добычи. В отличие от арабских стран Перидского залива, восстановить замороженную добычу на ряде российских месторождений будет технически непросто и весьма затратно.
Однако остается важный вопрос: будут ли участники ОПЕК+ выполнять взятые на себя обязательства, особенно после того, что Россия в прошлом ими пренебрегала? Вероятно, некоторые участники попробуют жульничать, и не исключено, что отчасти им это сойдет с рук. Но на фоне самого низкого мирового спроса и заполненных хранилищ обман в крупных размерах возможен вряд ли. Во-первых, цены снова начнут снижаться, а во-вторых, у саудовцев (да и не их одних), которые в последние недели стали массово скупать акции европейских нефтяных компаний, есть реальные инструменты для воздействия на тех, кто не умеет договариваться или соблюдать обязательства по-хорошему. Это во всей своей красе и показали последние события.
[nn]
